Microsoft vola +26%, per Goldman è la migliore: L’IA l’ha scelta già da un mese

  • Apple è tornata ad essere la società più grande al mondo per capitalizzazione di mercato.
  • Il rialzo va avanti ormai da diversi mesi e la valutazione appare ormai troppo alta in vista della pubblicazione dei risultati del secondo trimestre prevista per giovedì.
  • Scopri altre megacap con profili di valutazione più interessanti.

Lunedì le azioniApple sono salite dell’1,17% raggiungendo un massimo storico di chiusura, consentendo alla società di riconquistare il titolo di società quotata più preziosa al mondo, strappandolo all’ Nvidia. Il titolo ha inoltre toccato un record intraday di 339,57 dollari, portando la capitalizzazione di mercato di Apple a circa 4,95 trilioni di dollari, superando quella di Nvidia, pari a circa 4,83 trilioni di dollari, dopo che le sue azioni hanno registrato un calo del 4,99%.

L’ultimo rialzo conferma il forte slancio registrato da Apple negli ultimi tempi. Il titolo ha guadagnato il 18,7% nell’ultimo mese e oltre il 24% negli ultimi tre mesi, a testimonianza della rinnovata fiducia degli investitori.

Gran parte del recente rialzo di Apple riflette un cambiamento nel sentiment degli investitori nei confronti della sua strategia in materia di intelligenza artificiale. A differenza di molte delle altre grandi aziende tecnologiche, Apple ha ridotto la spesa in conto capitale negli ultimi tre trimestri invece di aumentarla. Ciò che un tempo era visto come un segnale che l’azienda stesse rimanendo indietro nel campo dell’IA viene ora interpretato come una prova di disciplina finanziaria e di una maggiore attenzione ai rendimenti.

Questa mossa coincide inoltre con una più ampia rotazione del mercato. Gli investitori hanno iniziato a spostare la propria attenzione dai produttori di chip per l’IA verso le società legate alle infrastrutture di memoria e ai data center, che molti considerano i prossimi beneficiari del ciclo di investimenti nell’IA.

Ciononostante, gli investitori potrebbero voler mantenere un atteggiamento cauto ai livelli attuali.

La valutazione di Apple è diventata sempre più impegnativa. La stima del Fair Value di InvestingPro, che combina diversi modelli di valutazione consolidati, si attesta a 268,91 dollari, circa il 20% al di sotto dell’attuale prezzo delle azioni. Wall Street rimane nel complesso ottimista sul titolo, ma anche il prezzo obiettivo medio degli analisti, pari a 319,02 dollari, è inferiore al prezzo di mercato attuale, il che suggerisce che gran parte dell’ottimismo a breve termine sia già riflesso nella valutazione.

Ad aumentare l’incertezza, Apple pubblicherà i risultati del terzo trimestre fiscale giovedì 30 luglio. Con aspettative molto elevate dopo il forte rialzo del titolo, la pubblicazione degli utili potrebbe rivelarsi un test fondamentale per verificare se i fondamentali della società siano in grado di giustificare i recenti guadagni.

Queste altre megacap statunitensi offrono valutazioni più favorevoli

Per gli investitori interessati ai titoli tecnologici statunitensi a grande capitalizzazione, ma che desiderano evitare un punto di ingresso così "stirato" come quello attuale di Apple, abbiamo utilizzato lo screener di Investing.com, cercando titoli che soddisfacessero i seguenti criteri:

  • Capitalizzazione di mercato superiore a 200 miliardi di dollari (megacap)
  • Potenziale di rialzo superiore al 15% in base al Fair Value di InvestingPro
  • Potenziale di rialzo superiore al 15% in base al prezzo target medio degli analisti
  • Punteggio Piotroski di almeno 5

Questa ricerca ha individuato 8 opportunità:

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Nello specifico, questi titoli mostrano un potenziale di rialzo compreso tra il +16,3% e il +31,3% in base al Fair Value e tra il +16,5% e il +98,2% in base al consenso degli analisti.

  • Amazon rimane la forza dominante nell’e-commerce, ma la sua valutazione è sempre più trainata dalla rapida espansione di AWS. Il titolo ha guadagnato circa il 18% quest’anno, eppure molti analisti ritengono che abbia ulteriore margine di crescita, dato che la domanda di IA continua ad accelerare. Nel primo trimestre, i ricavi di AWS sono cresciuti del 28% su base annua — il ritmo più veloce in quasi quattro anni — mentre l’utile per azione rettificato di 2,78 dollari ha superato ampiamente le aspettative di 1,63 dollari. Con i risultati del secondo trimestre attesi per il 30 luglio, Amazon si trova di fronte a un importante catalizzatore a breve termine. Gli obiettivi di prezzo degli analisti indicano un potenziale di rialzo medio di circa il 20%, con le previsioni più ottimistiche che puntano a guadagni di quasi il 37%.

  • Broadcom si sta affermando come uno dei maggiori beneficiari del boom delle infrastrutture per l’IA. I suoi chip personalizzati per l’IA e i prodotti di rete stanno registrando una domanda eccezionale, con i ricavi legati all’IA che sono balzati del 143% su base annua, raggiungendo i 10,8 miliardi di dollari nei risultati del secondo trimestre fiscale. Il management prevede che questo slancio continui, prevedendo un altro trimestre con una crescita dei ricavi legati all’IA di circa il 200%. L’azienda ha inoltre recentemente siglato un accordo a lungo termine con Samsung per supportare la produzione di chip avanzati. Sebbene le azioni abbiano subito un calo dopo la pubblicazione degli utili, poiché il management ha lasciato invariato il proprio obiettivo di fatturato legato all’IA per il 2027, molti analisti considerano tale calo un’opportunità di acquisto, con i prezzi obiettivo più ottimistici che implicano un potenziale di rialzo fino al 38%.

Tuttavia, molti altri titoli presenti in questo elenco offrono profili più interessanti, in particolare in termini di valutazione basata sui modelli.

Di seguito sono riportati i principali modi in cui un abbonamento a InvestingPro può migliorare le vostre performance di investimento sul mercato azionario:

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Dichiarazione di non responsabilità: il presente articolo è redatto esclusivamente a scopo informativo. Non è inteso a incoraggiare l’acquisto di alcun asset e non costituisce un’offerta, una sollecitazione, una raccomandazione o un consiglio di investimento. Vorrei ricordarvi che tutti gli asset vengono valutati da molteplici prospettive e presentano un rischio elevato; pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il rischio ad essa associato sono di esclusiva responsabilità dell’investitore. Inoltre, non forniamo alcun servizio di consulenza in materia di investimenti.

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